Смиренні люди навчаються більшого, аніж ті, які думають, що знають відповіді на всі питання.
Питання лише в тому, що саме ми помічаємо в помилці: наприклад, розглядаючи іпотеку, бачимо майбутнє обтяження чи розрізняємо в ній інвестицію у власне майбутнє?
Висновок
Що це значить на практиці?
Загалом, ви повинні тримати частину своїх коштів у грошових вкладах (банківські рахунки, грошові фонди й цінні папери), але іншу половину слід вкладати в майно. Якщо у вас немає часу для інвестицій у акції, оберіть акційні фонди. Якщо ви готові докласти зусиль, щоб стати інвестором, вкладайте ще й у нерухомість і підприємства.
6-й принцип: Розподіляйте
Цей принцип — найважливіший з усіх. Однаково, яке рішення ви приймаєте: іти швидким або повільним шляхом — розподіляйте.
Ніхто з нас не може заглянути в майбутнє. І оскільки ми не здатні цього зробити, то довідаємося лише за багато років, які з давніх вкладів були найкращими. Тому не залишається нічого, окрім розподілення.
Ми не знаємо, що принесуть нам наступні десять років: інфляцію чи дефляцію. Економічний бум, спад чи взагалі депресію — а може, тупцювання на місці. І саме з цих міркувань інвестуйте частково в гроші, а частково — у майно. Розподіляйте кошти між різними грошовими вкладами. Так само ми не знаємо, які майнові вклади стануть найвигіднішими. І тому, що нам це не відомо, розподіляйте й тут. Купуйте акції фондів, щоб брати участь у загальному світовому ринку. Придбайте також нерухомість (частки). Якщо у вашому розпорядженні замало грошей, вкладіть половину в грошові фонди, іншу ж розподіліть між кількома великими акційними фондами.
7-й принцип: Існує різниця між інвестором і середньостатистичним вкладником
Середньостатистичний вкладник цікавиться посереднім. Наприклад, він питає: «Як зростав цей вклад у середньому впродовж останніх 5, 10, 15, 20 років?». Посередність — для посередніх вкладників. Середні результати пасують для повільного шляху, та якщо ви хочете швидко розбагатіти, то повинні стати кращими, аніж посередність.
Середньостатистичний вкладник здобуває прибуток зазвичай лише в той час, коли біржі зазнають підйому. Коли вони переживають спад, йому залишається лише одне: чекати, доки знову настануть кращі часи. Інвестор же не чекає під час несприятливих фаз — він діє. Це потребує дуже багато часу й знання.
При цьому, звісно, інвестор не завжди діє успішно. Але він вчиться на своїх помилках і не опускає рук. Інвестор сприймає помилки як складову будь-якого успіху, вищого за середній. І навпаки: середньостатистичний вкладник не любить помилок, він вважає їх особистою поразкою.
Середньостатистичний вкладник вірить, що злети й падіння біржі в середньому принесуть непогане зростання курсу. Він певною мірою ставить літак на автопілот і чекає.
Упродовж останніх 50 років завжди виникав середній результат у 12 % — у довгостроковій перспективі. Незважаючи на кризи, падіння й декілька війн. Отож середній результат — це непогано. Посередність — середньостатистична, ось і усе. Це лише питання вибору.
Усе має ціну: якщо ви зупиняєтеся на середньостатистичному, то практично безсильні перед несприятливими фазами. Ви можете лише продати свої акції, та однаково нічого не здобудете. Можете їх утримувати й сподіватися на кращі часи, але поки вони не настануть, ви знову ж таки нічого не виграєте. Однак є неймовірна перевага: ви не змушені витрачати багато часу на свої інвестиції. Незважаючи на це, у минулому ви отримували середній прибуток у 12 %. Якщо ж хочете бути інвестором, то повинні постійно багато вчитися й витрачати достатньо часу.
Гедж-фонди
Уже було сказано, що справжні інвестори не задовольняються тим, чим середньостатистичні вкладники, які здобувають прибуток лише за зростання ринку. Тому багаті інвестори часто послуговуються гедж-фондами. Як паркан не дає втекти отарі овець, так гедж оберігає вклад від сильної втрати ціни. Гедж-фонд намагається захиститися за допомогою опціону в складні часи. «Гедж» — означає страхування, захист від втрат.
У той час як середньостатистчний інвестор не є захищеним від втрат, гедж-фонд намагається вберегти себе. Гедж-фонд може отримати дохід також і під час падіння курсу. Навіть великий прибуток.