Долго ли, коротко ли, добежал волк до дома Огнеслава, тот выпустил птичку, и они побежали за ней. Вдруг слышат визг такой, что деревья зашатались. Свернули они с дороги и подбежали к тому месту, откуда визг шёл. Смотрят, а там, в беличьем дупле сидит птица и поедает её запасы. Спрыгнул Пётр с волка и прогнал птицу. Вернулись они на тропинку, а там уже дракон их нагнал. Решил Огнеслав им помочь и наколдовал перед драконом гору высокую. Пока тот её перелетал, волк уже убежал далеко до второй избы. Воебор выпустил мышку, и волк побежал за ней. Вдруг слышат топот такой, что земля дрожит. Свернули они с дороги и подбежали к тому месту, откуда раздавался топот. Смотрят, а там, медвежонок попал в капкан. Спрыгнул Пётр с волка и помог медведю освободить сына. Вернулись они на тропинку, а там уже дракон их нагнал. Решил Воебор им помочь и наколдовал такой густой туман, что дракону пришлось ждать, пока он рассеется. А тем временем волк уже убежал далеко, до самой первой избы. Ведогор сказал Петру, что отец его мёртв и дал кувшин о двенадцати рылец с живой водой. Поблагодарил Пётр Ведогора, и они побежали дальше. Вдруг слышат вой такой, что трава колышется.
– Ты же здесь, волк! – воскликнул Пётр.
– Брат это мой! – закричал волк и свернул с дороги.
Подбежали к тому месту, откуда вой шёл, смотрят, а там брат волка в болоте тонет. Спрыгнул Пётр со своего волка и вытащил его брата из болота. Вернулись они на тропинку, а там уже дракон их нагнал. Помог им и Ведогор, накинул на дракона цепи железные, и тот уже не вырвался.
Из последних сил добежал волк до гномьего царства, а там Пётр полил тело отца живой водой и раздал всем плоды. А Петра с тех пор звать стали Петром-царевичем, ведь исполнились все желания, и его семья стала царской. И стали они жить-поживать, да добра наживать!