При формулировке модели мы прежде всего, опишем состояние материально-технической базы с точки зрения её воспроизводства, отобразив объём и структуру активных производственных фондов и определяющее её дальнейшее развитие незавершённое производственное строительство. Затем приступим к составлению балансовых уравнений, описывая процесс производства и распределения продукции. Некоторые параметры при этом будут выступать в качестве управляющих переменных. Наконец, выпишем рекуррентные соотношения, показывающие, как преобразуется материально-техническая база к началу следующего периода в зависимости от того или иного выбора управляющих переменных в данном периоде. Это позволит нам строить динамические траектории необходимой длины.
С тем чтобы держать воспроизводство активных производственных фондов в центре внимания, при введении обозначений все экономические параметры, характеризующие материально-техническую базу, привязываются к соответствующим объёмам активных производственных фондов.
В предлагаемой модели вся сфера материального производства разбивается на четыре производственные группы: I – производство предметов труда и энергии, II – производство активных средств труда (машиностроение), III – производство предметов непроизводственного назначения, IV – производственное строительство.
Присвоим номер 1 тому году, в котором была введена в действие самая старая из использующихся в настоящее время машин. Тогда тот год, в котором ведётся рассмотрение и который является начальным, получит некий номер t. Для t-го года структура производственных мощностей и реализуемый план производственного строительства, предопределяющие масштабы и характер воспроизводства, можно изобразить с помощью таблицы (см. с. 174).
Здесь при 
, 
, 
и 
,
, 4 
- наличный к t-му году объём активной части производственных фондов, введённых в действие в j-й группе в i-м году и имеющих следующие показатели: срок службы 
зависящий, как предполагается, от того, к какой группе относятся фонды 
и в каком году они введены в действие 
; фондоотдача 
этой активной части в 
м году (для простоты будем считать, что введённые в действие в каждом последующем периоде активные производственные фонды производительнее введённых в предыдущем, т. е. 
> 
; затраты – 
продукции I группы (предметов труда и энергии) и
– продукции II группы (продукция машиностроения, идущая на текущий ремонт).
Переменными в нашей модели являются те параметры, величины которых не определены жёстко предшествующим развитием и могут быть установлены плановыми органами. Для таких параметров мы используем буквы х, у и z.
В предположении, что для самой группы производственного строительства (IV группа) оно не ведётся, считаем, что если в t-м году в j-й группе 
начато производственное строительство с единичным годовым объёмом, то продолжение строительства осуществляется в соответствии с нормативной строительной технологией
.
Матрица 
показывает, сколько в каком году требуется строительно-монтажных работ (нижняя строчка) и оборудования (верхняя строчка) для продолжения строительства и монтажа оборудования, если начальный объём строительно-монтажных работ равен 1 (первый элемент нижней строчки). В частности, в -м после начала строительства году требуется