К вечеру оказалось, что все не так просто. Вернее, совсем не просто.
Проблемы у Goldman Sachs начались еще летом, когда несколько крупных международных китайских банков потребовали увеличить обеспечение по своим вложениям, размещенным на «Фирме». При этом они отказались принимать широко используемые ей синтетические инструменты39 и деривативы40, а потребовали ликвидные активы. На тот момент необходимого покрытия у «Фирмы» не оказалось. Тогда китайцы начали вывод средств. И в этот момент выяснилось, что Goldman Sachs не обладает достаточными возможностями для возврата активов клиентам, хотя речь шла всего о 16 миллиардах долларов. Понимая, что столкнулись с проблемой, китайские банки затребовали международный аудит. Пока шло разбирательство и подготовка к аудиту, «Фирма» тайно обратилась в Федрезерв и тот без особых разговоров выделил нужные деньги. Но камень в долларовое болото был уже брошен. Китайцы на весь мир раструбили, что крупнейшая американская инвестиционная корпорация не смогла обеспечить покрытие мизерной по меркам финансовых рынков суммы. Параллельно они начали полный аудит китайской дочки Goldman Sachs, и тут, по словам министра финансов, «дерьмо влетело в вентилятор». Выяснилось, что для сокрытия своего реального финансового положения «Фирма» манипулирует отчетностью, практически один в один повторяя махинации со сделками РЕПО41, в результате которых в 2008 году обвалился крупнейший американский банк Lеhman Brothers. Именно это банкротство тогда послужило началом полномасштабного финансового кризиса вначале в США, а затем и во всем мире. Несмотря на то что прошло почти двадцать лет, драматические события того времени были еще свежи в памяти игроков рынка, и они приступили к поэтапному выводу своих активов из «Фирмы». Одновременно с этим в крупных мировых финансовых центрах в Лондоне, Франкфурте и Москве начались проверки дочек Goldman Sachs, которые ожидаемо выявили те же махинации, что и в Китае. Новость об этом поставила «Фирму» на грань банкротства и вызвала волну панической распродажи на рынках. Все понимали, что, поскольку GSG был системообразующим финансовым институтом США, его банкротство грозит перерасти в полномасштабный кризис, причем более жесткий, чем в 2008 или в 2020 году.
– Какой самый плохой вариант развития событий? – хмурясь спросил Груман.
Был уже поздний вечер, и импровизированное совещание, на котором присутствовали министр финансов, глава Федрезерва и председатель совета директоров Goldman Sachs, длилось уже больше двух часов.
– К сожалению, самый плохой вариант самый вероятный, – ответил министр. – Слухи о несостоятельности «Фирмы» уже вызвали обвал финансовых рынков. Нам пока удается долларовыми инъекциями и ободряющими заявлениями удерживать ситуацию от свободного падения. К тому же все ждут официальных результатов международного аудита. Но все это лишь незначительная отсрочка на пару месяцев. Банкротство «Фирмы» неизбежно, как только появятся результаты проверки. Они наверняка запустят полный коллапс рынков. Игроки по всему миру начнут массово закрывать позиции42, и тут выяснится, что большая часть из них в реальности не стоит бумаги, на которой они напечатаны. В мире просто нет достаточно ликвидности43, чтобы реально обеспечить даже 10% объема финансового рынка. В этот момент наступит катастрофа и долларовая система рухнет. В США и на глобальном уровне разразится жестокий экономический кризис, последствия которого будут чрезвычайно разрушительными.
– По-вашему, момент краха доллара, который мы оттягивали столько лет, уже наступил? – советник обвел всех суровым взглядом. – И, судя по вашим печальным лицам, мы к нему все еще не готовы.
– Насчет краха сейчас сказать очень сложно, – глава Федрезерва полистал лежащие на коленях бумаги. – Доллар может и выживет. Ясно одно: после кризиса, вернее, катастрофы, «зеленый» уже не будет главной мировой резервной валютой. Значит, мы потеряем первую основную составляющую нашего могущества.
– Но у нас останется вторая – военная, – министр финансов вопросительно посмотрел на Грумана.
– Подожди ты с войной, – давай закончим с финансами, отмахнулся тот и обратился к председателю Goldman Sachs: – Сколько, ты говоришь, у тебя активов? Сколько из них проблемных? Только реально. Без дерьма.
– Если без дерьма, – тот нервно поерзал в кресле. – Полтора триллиона. Четверть размещена в партнерских банках. Их мы можем контролировать. Они претензий сейчас предъявлять не будут, если почувствуют, что есть поддержка. Миллиардов сто мы сможем закрыть из своих средств и через систему перекредитования. Но речь идет о массовом выводе активов – это почти триллион. Такой суммы нет ни у одного банка в мире.
40
41