Страховщиков руководство любого ЧВК боялось не меньше, чем террористов или партизан. При нарушениях компанией мер безопасности страховщики могут отказать в выплате компенсации и с легкостью пойдут на судебный процесс. Поэтому при росте напряженности компании сворачивали свою деятельность в опасных зонах. В июле 2004 года, когда участились случаи похищения сотрудников ЧВК и ЧОК, многие фирмы начали сворачивать работу, что нарушило снабжение войск. Но приказать им вернуться американское командование не могло, поскольку контрактники ему не подчиняются. Компания Armor Group, потеряв до десятка человек убитыми и ранеными в районе иракского Мосула летом 2004-го, предпочла приостановить работу в этом регионе.
Из-за неясности юридического статуса контрактников невозможно было привлечь к суду. Например, в скандал с издевательствами над арестованными в тюрьме Абу Грейб были замешаны сотрудники двух ЧВК Titan и CACI, но никто из них не попал под суд. К тому же Меморандум № 17 ВКА предоставил ЧВК иммунитет от иракских законов, делая их безнаказанными.
Элитные части армий Великобритании, США, ЮАР и других стран теряли бойцов, которых привлекали высокие заработки в ЧВК. Бывший американский спецназовец получал до тысячи долларов в день, южноафриканский до шести тысяч в месяц, гурк — до двух тысяч в месяц.
В охранном секторе в Ираке подвизались все известные компании. Британская Erinys нанимала местных жителей (15 тысяч человек) для защиты нефтепроводов. AirScan осуществляла воздушное наблюдение за нефтепроводами, которые охраняли патрули компании Erinys. Custer Battles из-за предъявления многомиллионных счетов за несделанную работу потеряла контракт на охрану багдадского аэропорта. Ее место заняла GRS, среди других контрактов которой — защита нефтепромыслов, охрана крупных иракских чиновников. Компания EOD Technology, начав работу в проектах по разминированию в Африке, затем занялась в Ираке охраной конвоев и клиентов, а с 2006 года осуществляла охрану американских военных баз в Ираке и в Афганистане. Австралийская OAM нанимала исключительно ветеранов австралийского спецназа для проводки конвоев по крайне опасной дороге Багдад-Амман.
Клиенты ЧВК, как правило, избегали районов боевых действий. Группы охраны PSD (Protection and Security Details), сопровождающие конвои и различных частных и государственных клиентов в опасных же зонах, чаще всего стремились проскочить на большой скорости места возможной засады. Однако с ростом мастерства противника, с применением им взрывных устройств и пулеметов с бронебойными боеприпасами засады начали приводить к разгрому колонн.
Vinnell, получив контракт на создание новой иракской армии (48 млн долл.), наняла на половину суммы пять субподрядчиков, в том числе MPRI и Omega (ЮАР). Кончилось тем, что большинство курсантов дезертировали или перешли на сторону противника, и ВКА передало вторую половину контракта армии Иордании. DynCorp получила контракт Госдепартамента США на тренировку иракской полиции в 50 млн долл., который был увеличен до 800 млн. долларов. Американская ISI обеспечивала охрану «зеленой зоны». Среди других ЧВК и ЧОК можно отметить британские Hart Group, G4S, AKE, Janusian, американские Steel Foundation, Triple Canopy, SOC-SM, Kroll и южноафриканскую Meteoric Tactical Solution. Со временем появились и компании с американо-иракским, например, Sabre, и работающая на юге Ирака по охране нефтяных компаний, в том числе российского ЛУКОЙЛа.
Самый большой контракт, естественно, получила KBR — более 11 млрд долларов. В него входило снабжение американских частей, строительство, восстановление нефтекомплекса Ирака. Хотя аудиторские проверки выявили, что KBR обмануло Пентагон при поставках на 1,8 млрд долларов, с помощью Дика Чейни компания продлила контракт еще на год, получив почти 5 млрд долларов. Иракские объекты и конвои KBR охраняли подразделения Armor Group. В ведении этой компании также много других объектов коалиции.
С 2009 года работа иностранных ЧВК в Ираке понемногу стала сворачиваться. Причиной этому явился целый ряд обстоятельств. Денег на тендеры для «частников» стали выделять меньше, а иракское правительство получило большие права в распоряжении собственным бюджетом. Поэтому набор «иностранных» кандидатов сократился и стали набирать в большем числе граждан Ирака за меньшие зарплаты. К тому же с 1 января 2009 года работники ЧВК оказались под юрисдикцией иракских судов. После передачи в 2010 году полномочий по выдаче индивидуальных разрешений на оружие МВД Ирака произошло несколько инцидентов между частными военными компаниями DynCorp и Aegis и МВД Ирака. Накал страстей достиг такого уровня, что полиция Ирака конфисковала у этих компаний большое количество стрелкового оружия, а также автомобильной техники.