Макроэкономическая стабилизация повлияла на настроение российских банкиров. Если в январе они готовились к худшему и запасали валюту, то теперь пытаются адаптироваться к новым условиям и ждут положительных перемен. Как показывают данные за апрель, кредитные институты активнее стали продавать иностранную валюту. Это опасное успокоение. Стабилизация подготовлена только вливаниями средств в корпорации, но не изменением платежеспособного спроса населения. Она может продержаться еще некоторое время, но затем все равно возобновится спад. Причем этот спад грозит оказаться более серьезным, чем предыдущий.
Будущее национальной валюты беспокоит не только аналитиков. Вторая девальвация рубля вполне может произойти, но до тех пор, пока продолжается стабилизация ждать, ее не стоит. Ситуация на мировом рынке должна сперва ухудшиться. Сейчас она подогрета легким деньгами правительств, но это отнюдь не победа над кризисом. Кризис продолжает развиваться, о чем свидетельствует дальнейшее ослабление рядовых потребителей. Некоторые симптомы сняты, но проблемы, породившие глобальный спад, остались. Самая очевидная для российских чиновников трудность реальной экономики - проблемы промышленности.
Правительственная комиссия по обеспечению устойчивости экономики РФ недавно рассмотрела вопрос повышения эффективности использования бюджетных средств, направляемых на госзаказ. Чиновники положительно оценили идею создания в банках специальных бюджетных счетов для всех операций с бюджетными средствами, предназначенными для оплаты государственного заказа. Однако назначение спецсчетов - это не только защита от взысканий с них средств по долгам подрядчиков. С точки зрения помощи индустрии, мера это исключительно частная. Очевидно, стремление создать спецсчета для предприятий должно обеспечить банкам дополнительную прибыль, гарантировать им приток новых средств. Это лишь часть общей стратегии властей по поддержанию банков. Антикризисное значение предлагаемого решения ничтожно.
Несмотря на всеобщее увлечение позитивными симптомами, размер просрочки по банковским кредитам на начало мая достиг 4 %. Центральный банк РФ ожидает увеличение этого показателя до 10-12 %. Банкам опять нужны дополнительные средства. Их предполагается выдавать под залог золота и кредитных портфелей. ЦБ уже не первый раз приходит на помощь кредитным институтам страны. Стоит задуматься о результатах очередной помощи государства банкам. Ясно, что ситуация с финансами и доходностью не улучшится - к зиме доля просроченной задолженности легко может достичь и 20 %, если кризис снова прибавит темп. Никто из чиновников не говорит, как в принципе изменить экономическую ситуацию. Государство просто расходует ресурсы без всякого устойчивого результата. Проблема же кроется не в банках, а в положении их должников. Именно с этого стоило бы начинать борьбу с кризисом. Предприятия теряют рентабельность, а население прежние доходы.
Кризис больше никто не называет финансовым. «Великие экономисты» вдруг стали именовать его экономическим. Никто не признал свою ошибку, никто из «мудрых» неолибералов не согласился с очевидным фактом: тридцать лет либеральной хозяйственной политике в мире породили новый великий кризис.
Надежды российских властей по-прежнему связаны со спасением мировой финансовой системы. США выделяют на свою антикризисную программу 787 миллиардов долларов. Глава ФРС США Бен Бернанке заявил: федеральный резерв выделит триллион долларов для выкупа государственных облигаций и ипотечных ценных бумаг. Скромные пока меры предпринимает Европейский Союз. Для стабилизации экономики и рынков ЕС намерен потратить всего 5 миллиардов евро. Одновременно решено увеличить размер чрезвычайного фонда до 50 миллиардов евро. Предназначен этот фонд для помощи странам - членам Европейского Союза, не входящим в зону действия единой европейской валюты.
На саммите G20 руководители стран договорились потратить 5 триллионов долларов на исправление ситуации в глобальной экономике. 1,1 триллионов долларов получит Международный валютный фонд, Китай израсходует на стимулирование экономики и внутреннего спроса 590 миллиардов долларов, Япония готова выделить 250 миллиардов долларов. За полтора года кризиса стоимость антикризисных программ значительно выросла, но суть их осталась прежней: через закачку денег в компании предполагается вернуть экономику к росту. Либеральные экономисты, из года в год получавшие премии и официальное признание гениальности, не обсуждают причины ее остановки.
Глобальный капитализм находится в кризисе с января 2008 года. Именно тогда наиболее грамотным экономистам стало ясно: начался крупный хозяйственный кризис. Летом 2008 года открылся уже промышленный спад, предпосылки которого были заметны еще весной того года. Затем началось повальное биржевое падение, которое с осени перешло в промышленный спад. Сейчас спад продолжается, несмотря на стабилизацию. Ее завершение - вопрос времени: накачка финансовых институтов деньгами лишь откладывает этот момент, играя на усиление кризиса. Нас ждет еще рост инфляции. Промышленное падение будет продолжаться в 2009-2010 годах. Не исключено, что потери окажутся большими, чем в кризисах 1899-1904, 1929-1933 годов и полосы углубляющихся падений с 1969 по 1982 год. С 2011 года можно ожидать перехода к депрессии. Никакого «прохождения дна» в ближайшее время не будет.
Борьба с кризисом не измеряется суммами. Для сдерживания его будут израсходованы еще триллионы долларов. Все это лишь усилит инфляцию, ослабит потребительский рынок и тем самым сыграет на углубление спада. Подлинная борьба с кризисом требует отказа от неолиберальной доктрины и перехода к стимулированию спроса при создании новых больших рынков с единой протекционистской политикой. На этой базе можно остановить спад, а с внедрением новых технологий в производство - и начать восстановление роста. Но прежде, чем что-то подобное начнет воплощаться в жизнь, кризис до основания разрушит всю старую экономическую модель. Это и есть революция в системе, которая иначе не может происходить в условиях рыночной анархии. Политических потрясений планете тоже не миновать.
Деньги, выделяемые корпорациям, разрушают хрупкое равновесие стабилизации в той же мере, в какой обеспечивают его. Для сохранения обманчивой стабильности требуется выделение все более возрастающих сумм. Компании не получают прибыль, но пополняют свои финансы дармовыми деньгами правительств. Это и есть антикризисная политика неолибералов. Может ли она завершиться чем-либо, кроме усиления инфляции и ускорения спада? Пока подобный финал отложен, как отложено дальнейшее падение цен на сырье. Но кризис невозможно отложить: он возьмет свое, едва только поток «целительных» денег для бизнеса начнет ослабевать.
05.06.2009 - Голодные годы фиска
Казна России привыкла к изобилию денег. Но теперь все иначе - за первые четыре месяца года дефицит бюджета достиг 3,3 % ВВП.
По данным министерства финансов, доходы казны с начала 2009 года составили 2,22 триллиона рублей. Расходы равны 2,59 триллионам рублей. Размер бюджетного дефицита за четыре месяца достиг 370 миллиардов рублей. В пересчете на ВВП России это составляет 3,3 %, однако по отношению к ВВП на апрель 2009 года дефицит равен 11,3 %.
Для покрытия неполученных доходов Минфин уже задействовал средства Резервного фонда. С 10 марта по конец апреля из Фонда был получен триллион рублей. Пресса с тревогой обсуждает ситуацию. Правительство делает вид, что проблема не столь велика, как говорят злые языки. До последнего времени официальные лица высказывались обнадеживающе, а «великие либеральные экономисты» обещали близкое окончание спада. Для этого они видели достаточно причин: улучшение настроения биржевых игроков, заявления политиков и банкиров. При таких «объективных» предпосылках начинало казаться, что кризис уже почти выдохся.
Вроде бы все выглядело хорошо. Однако опубликованная недавно статистика по промышленности сильно подпортила картину. Оказалось, что пока финансовые умы ликовали, производство в России падало. Апрель оказался лихим месяцем: цены на нефть демонстрировали рост, а промышленное производство упало, по официальным данным, на 16,9 % к апрелю минувшего года. Одновременно была обнародована информация о падении ВВП. Оно оказалось большим, чем ожидали чиновники. В конце 2008 года они и слышать ничего не желали о сокрушении внутреннего продукта. Кризис внес поправку в красивые прогнозы хозяйственной бюрократии.