То есть распределение ненормальное.
Статистическими методами можно подсчитать вероятность случайного образования ненормального распределения. Она оказывается малой, но ненулевой — единица, деленная на сколько-то миллиардов. Но! Такое ненормальное распределение дает любая валюта, любая акция с достаточно представительной историей, сырьевой фьючерс или биржевой индекс.
А значит, вероятность случайности такого распределение нужно возводить в степень несколько сотен или тысяч. И в знаменателе будет число, здорово превышающее количество атомов в видимой части Вселенной. Очевидно, что первоначальная гипотеза неверна и рынок случайным не является. Значит его можно прогнозировать. Таким же образом можно проверить случайность результатов и с иными тупыми или не тупыми стратегиями, но это уже лишнее — достаточно и одной.
Я рекомендую для знакомства с основными параметрами оценки любой идеи, любой торговой системы — книгу американского аналитика индусского происхождения Чанда «По ту сторону технического анализа». Наиболее важные показатели — соотношение положительных и отрицательных сигналов; общая прибыльность; соотношение среднего выигрыша и среднего проигрыша; наибольший нарастающий убыток; фактор восстановления. Ну и помним постоянно, что верить никому нельзя, даже себе. И что окончательно ни одну идею подтвердить нельзя, можно только опровергнуть.
И потому абсолютно любая система нуждается в продумывании вопроса об управлении капиталом, в особенности — управлении рисками. Ибо если достигнута высокая степень владения этой составляющей трейдинга, то прогнозировать направление хода можно даже подбрасыванием монетки. В литературе эта тема обсуждена достаточно подробно и достаточно убедительно. А если человек не хочет продумывать неприятное и жестко контролировать риски, то никакие прогностические идеи его не спасут — разорится.
Теперь немного о прогностических идеях. Конечно, проще всего набраться их в литературе. Я рекомендую все того же Чанда и прекрасную книгу Лукаса, Лебо «Компьютерный анализ фьючерсных рынков». Надо сказать, что многие прогностические идеи поддаются воплощению и в индикаторном, и в графическом виде. Определение тренда и момента его окончания может быть сделано и с помощью движущихся средних, и с помощью проведения трендовых линий.
Разворот, пробой, ход, откат будут опознаны и индикаторами и графическими методами. С неодинаковыми результатами — это да. Любым инструментом надо уметь пользоваться. И здесь разберем еще один миф: «индикаторы не работают», или, что то же самое, «линии — ерунда».
Если некто говорит, что стохастик не работает, он просто не понимает, что это такое. Стохастик не может не отследить разворота, не может не сработать. Другое дело — вас может не устраивать его точность, но ее можно варьировать, меняя временной масштаб и размерности. По формуле — стохастик не более способен пропустить разворот, чем ваш глаз — его не увидеть.
Графический же анализ — это некая формализация того, что видит глаз.
Можно смотреть «на глазок». Для этого хорошо бы иметь глазок, близкий к совершенству. Он есть мало у кого. Прочим придется пользоваться «подпорками зрению» — линиями, графическими фигурами либо более объективными инструментами — компьютерными индикаторами.
При этом надо постоянно подозревать себя в ошибке, проверять все составляющие метода самостоятельно, собирать статистику самостоятельно — ведь вы можете неправильно понимать метод, даже если он и вправду хорош.
И контролировать риски, соблюдать меры безопасности, продумывать плохой сценарий развития событий при каждой сделке.
Естественно, результативность любого метода не то что не 100%, но и до 80% доходит редко. Но вполне достаточно может быть и вероятности победы менее 50%, если методы закрытия дают прибыли вырасти.
Взглянем под углом соотношения науки и алхимии на некоторые методы теханализа.
— Уровни коррекции Доу рассматривают деление хода на трети. Прорыв уровня коррекции в 67% является, по Доу, показателем конца импульса и завершением соответствующего тренда. Есть деление хода на четверти. Есть деление надвое — этот принцип используется в индикаторе Ишимоку. Безусловно, все эти подходы проверяемы, а значит, научны.
Скажем, если после отката на 70% предыдущего хода тренд, как правило, продолжается — это опровергнет теорию Доу.
Но, как показали масштабные исследования к 100-летию Доу, 60% и более всех трендов развивается в соответствии с его делением на трети, а с пробоем 67% коррекции тренды обычно прекращаются.