Индивидуальный пенсионный счет, позволяющий инвестору вкладывать ежегодно лимитированную сумму ($2.000). Выплата налогов на дивиденды и прирост капитала на таком счету откладываются до наступления пенсионного возраста - 59 1/2 лет. Поскольку налоговая ставка для пенсионеров значительно ниже, доход с капиталовложений на таких счетах значительно превышает доход, облагаемый регулярным налогом.
Инсайдер - лицо, в силу своего положения имеющее доступ к финансовой и др. важной информации, недоступной широкой публике. Покупки и продажи ценных бумаг, производимые инсайдерами, строго контролируются, регистрируются и публикуются.
Институциональный инвестор - организация, деятельность которой сосредоточена на инвестировании. Примером ИИ могут служить пенсионные фонды, страховые компании, банки.
Использование - требование держателя опциона к продавцу выполнить условия контракта по продаже или покупке.
Книжная стоимость определяется путем сложения всех активов и последующего вычитания пассивов, налогов, облигаций и др. долговых обязательств. Результат делится на количество обыкновенных акций.
Комиссионные - вознаграждение брокеру за посредничество в качестве агента по приобретению или продажи.
Конвертируемые ценные бумаги. Облигации, привилегированные акции, которые по условиям выпуска могут быть обменены на обыкновенные акции.
Конец опциона - дата прекращения действия контракта.
Котировка - цена покупателя (bid) и цена продавца (asked).
Купонная норма - норма процента на облигации, зависящая от кредитоспособности компании и ее потенциальной прибыли
Купонная облигация выпускается с процентными купонами, которые отрезаются и предоставляются к выплате процентов в соответствующий срок.
Ликвидация - перевод ценных бумаг в наличные путем продажи. Так же ликвидацией называется расформирование и продажа активов корпорации с целью выплаты задолжностей по облигациям и акциям. Ликвидность - категория, определяющая возможность продать определенное количество ценных бумаг на рынке.
Лот полный - обычно пакет в 100 акций. Иногда за лот принимается 10 или 1000 акций.
Маклер - член фондовой биржи, поддерживающий организованный рынок ценных бумаг. Покупает и продает ценные бумаги за свой счет. Выполняет роль брокера для брокеров-комиссионеров. Маклер обязан ставить интересы клиентов выше собственных.
Манипуляция - нелегальный метод приобретения и продажи ценных бумаг с целью создания ложной активности и манипулирования ценами.
Маржа - сумма наличных или ценные бумаге переданные в качестве закладных брокерской компании с целью получения кредита.
"Медведь" - инвестор, строящий свою стратегию и тактику на предположении, что рынок в целом или отдельно взятые акции упадут в цене. Такими стратегиями являются short sale (продажа без покрытия), покупка опционов на продажу (put), продажа обеспеченных опционов (covered call) и др.
"Медвежий рынок" - ситуация на рынке, при которой наблюдается устойчивая тенденция к понижению цен в течение длительного периода времени.
Муниципальные облигации выпускаются штатами, городами, районами с целью финансирования различных проектов. Доход от таких облигаций освобожден, как от государственного, так и местного налога.
Нагрузка (load) - часть цены, которую инвестиционные компании открытого типа запрашивают сверх чистой стоимости (NAV) свих фондов.
Неполный лот - пакет акций меньше 100 штук.
Новый выпуск - предложение корпорацией или государством новых ценных бумаг.
Номинал - цена указаная на лицевой стороне облигации или сертификата.
Обеспечение (залог) - передача ценных бумаг в залог в качестве обеспечения. Залогом могут служить недвижимость, активы компании и т.д.
Обеспечение займа - передача ценных бумаг в залог в качестве обеспечения.
Облигация , обеспеченная совместной закладной на собственность. Приоритет такой закладной может быть оспорен другими закладными.
Облигация - долговое обязательство, выпускаемое государством, компанией, муниципальным округом и т.д., по которому выпускающая облигацию сторона обязуется выплатить владельцу установленный годовой процент, а по наступлению срока выплаты погасить свой долг и выкупить ее по номинальной стоимости. Владелец облигации является кредитором.
Облигация доходная - номинальная стоимость такой облигации выплачивается при погашении, но проценты платятся только при наличии прибыли у компании. Иногда проценты могут аккумулироваться и должны быть выплачены при погашении.
Облигация на предъявителя. Разновидность облигаций, при которой имя владельца не регистрируется, а проценты и/или деньги при погашении выплачиваются предъявителю. В настояшее время в США такие облигации практически не выпускаются.
Облигация с нулевым купоном - это такя облигация, по которой не выплачиваются проценты, но которая изначально продается по цене существенно ниже номинальной.
Облигация, обеспеченная доходами от объекта - обычно муниципальные облигации, выпускаемые под строительство и эксплуатацию дорог, мостов, энергетических объектов и т.д. Часть доходов от этих объектов идет на покрытие долговых обязательств по облигациям.
Облигация, обеспеченная закладной под недвижимость. Распространенный тип облигаций. Стоимость самой недвижимости может быть больше или меньше стоимости выпущенных под нее акций.
Объем купли-продажи - количество акций перешедших из рук в руки в течение определенного времени (обычно в течение рабочего дня биржи).
Опцион - контракт на покупку или продажу определенного количества акций или иных продуктов по определенной цене на установленное время.
Опцион на приобретение (call) - дает право на приобретение определенного количества акций по установленной цене в течение определенного отрезка времени.
Опцион на продажу (put) - контракт на продажу определенного количества ценных бумаг или иных финансовых продуктов по определенной цене на определенный срок.
Опцион открытый (необеспеченный) - опцион, продаваемый инвестором без действительного владения акциями или продуктами. Такая стратегия считается очень рискованной, т.к. теоретически может привести к неограниченным финансовым потерям.
Опцион покрытый (covered) - продажа опциона на покупку при наличии соответствующих ценных бумаг. В случае отзыва ценных бумаг - они уже есть в наличии. Т. н. продажа с обеспечением.
Ордер (варрант) - сертификат, дающий право владельцу приобрести определенное количество ценных бумаг по установленной цене. Бывает бессрочный или на ограниченное время.
Основной капитал - сумма, вложенная в инвестиции. Прибыли и потери измеряются по отношению к основному капиталу.
Отделение - отход дочернего предприятия от материнской компании посредством выпуска новых акций.
Открытое участие - количество контрактов (опционов), находящихся в обращении.
Отчет аудиторский. Отчет ревизорской фирмы о работе и финансовом состоянии корпорации. Проверка соответствия бухгалтерского отчета общепринятой практике.
Отчет о прибылях отражает доходы и увытки компании в подотчетный период.
Пассивы - материальные обязательства корпорации, к которым относятся различные выплаты (проценты по облигациям, зарплата, выплата налогов и т.д.)
Пассивы текущие - задолжности компании, которые должны быть выплачены в течение года.
Первичное размещение - продажа нового выпуска ценных бумаг корпорации.
Переводной вексель, плательщиком по которому является не векселедатель, а третье лицо, принимажщее на себя обязательство платежа.