12 сентября 1968 г. исполнилось пятьдесят лет со дня освобождения Симбирска. В этот день у памятника в торжественной обстановке был зажжен Вечный огонь славы в память о тех, кто освободил родной город Ильича, кто отдал свою жизнь за дело торжества коммунизма.
После окончания гражданской войны, так же как и в других городах молодой Советской республики, началось восстановление разрушенного городского хозяйства. Постепенно восстанавливается и развивается промышленность, налаживается железнодорожный и водный транспорт, проводятся некоторые работы по благоустройству. Расширяется сеть школ, для чего используются здания, принадлежавшие ранее буржуазии, организуются дошкольные учреждения. Улучшается медицинское обслуживание, развертывается культурно-воспитательная работа среди трудящихся.
Восстановление народного хозяйства в Симбирске и Симбирской губернии осуществлялось в очень тяжелых условиях. Небывалая засуха летом 1921 г. охватила все Поволжье и привела к голоду. Неурожай и голод задержали процесс восстановления народного хозяйства, и только к концу 1922 г. с помощью государства были ликвидированы в основном последствия этого тяжелого периода.
К 1928 г. промышленность города несколько превышала довоенный уровень. В городе в это время было 11 государственных предприятий, наиболее значительные из них - машиностроительный завод имени Володарского, механический завод «Металлист», лесопильный завод, пивоваренный и спирто-водочный заводы. Кроме них, в городе действовали 204 кустарные мастерские, в которых работало 420 человек.
В 1924 г. нашу страну постигло тяжелое горе. Умер Владимир Ильич Ленин. По просьбе трудящихся губернии декретом ЦИК СССР от 9 мая 1924 г. город Симбирск переименовывается в город Ульяновск, а Симбирская губерния в Ульяновскую (которая существовала до 1928 г.).
По темпам роста Ульяновск в период довоенных пятилеток значительно отставал в своем развитии от многих городов страны. Основной причиной было отсутствие достаточной энергетической базы. За все эти годы появилось только два новых промышленных предприятия: был построен довольно большой хлебозавод, мощностью 60 т хлеба в сутки (1933 г.), и организована швейная фабрика (1936 г.). Повышение объема выпускаемой продукции осуществлялось в основном за счет увеличения мощности старых предприятий. Характерно, что удельный вес металлообрабатывающей промышленности до 1941 г. не поднимался выше 9% и ведущее место занимала пищевая и легкая промышленность. К 1941 г. выпуск валовой промышленной продукции по сравнению с дореволюционным периодом увеличился в 10 раз.
Невысокие темпы развития промышленности, естественно, сдерживали рост жилищно-гражданского строительства и благоустройства города. Превращение Ульяновска в 1928 г. из губернского города в районный центр Средне-Волжского округа, а затем Куйбышевской области также замедлило темпы развития города.
В довоенные годы строительство жилого фонда осуществлялось большей частью за Волгой, в жилом поселке имени Володарского. Здесь в 1937 г. было в основном завершено строительство довольно большого массива многоэтажных жилых домов и учреждений культурно-бытового назначения, таких, как школа, механический техникум, больница, клуб, фабрика-кухня и другие. Этот поселок был хорошо озеленен, обеспечен водопроводом, канализацией, центральным отоплением и являлся по тем временам образцом нового, социалистического жилого района. В основной - правобережной части города - жилищно-граж-данское строительство в эти годы развивалось меньше.
Численность населения города в предвоенные годы выросла почти в 2 раза и к 1941 г. достигла 105 тыс. жителей.
В развитии энергетической базы Среднего Поволжья значительную роль должен был сыграть Куйбышевский гидроэлектроэнергетический узел, сооружение которого намечалось близ города Куйбышева, у Красной Глинки, третьим пятилетним планом. В 1939 - 1940 гг. начались подготовительные работы по сооружению этого узла. В районе Ульяновска приступили к вырубке леса на Волжских островах и пойме, подлежащих затоплению. Велись изыскания и проектные работы по укреплению берегов, созданию акватория для речного порта и т. д. Однако подготовка к строительству гидроузла была прервана Великой Отечественной войной.
Годы войны были большим испытанием и суровой проверкой материальных и духовных сил советского народа, испытанием крепости нашего социалистического строя. Советский народ, руководимый Коммунистической партией, вышел победителем в этой небывало тяжелой войне.
Годы Великой Отечественной войны явились переломным этапом в развитии города.