Покупка 19.04.02 Euro @ $89,12
Продажа 13.03.03 Euro @ $107,88
Прибыль на контракт = $18,76
Данной системой предусмотрено два правила выхода: расхождение линий MACD (мы предпочитаем находить расхождения визуально, хотя у нас и есть программа для их распознавания) и движение цен против тренда, когда закрытие происходит с другой стороны 89-дневной МА.
Эта система показала хорошие результаты при тестировании на исторических данных – она была прибыльной, но просадки оказались слишком большими. Мы отказались от нее, потому что не сумели снизить риск. Справься мы с этой задачей, я бы не стал демонстрировать эту систему сейчас.
В июле 2002 г. гистограмма MACD демонстрировала расхождение, а линии MACD – нет.
В сентябре цены закрытия не опускались ниже МА. В октябре они все же прорвали ее, и, хотя мы не любим игнорировать сигналы, это пришлось сделать, ведь система находилась на тестировании. Другие наши системы говорили, что надо держать позиции. Рынок закрывался ниже МА не потому, что он падал, а потому, что шел в боковом направлении, решили мы и поставили стоп-приказ ниже сентябрьского минимума. И он в итоге сохранил нашу позицию.
Период с января по март отмечен сильным расхождением. И линии MACD, и гистограмма MACD формировали его довольно долго, что делает сигналы весомее.
Когда евро закрылся ниже МА, мы ликвидировали позицию.
Линии тренда коварны, поскольку на одном и том же графике их можно провести чуть выше или чуть ниже в зависимости от субъективной оценки. Однако у правого края графика цены идут против нисходящей линии тренда, когда обе ЕМА разворачиваются вверх, сигнализируя о возможном прорыве вверх.
Покупай дешево, продавай дорого! В апреле 2002 г. евро был явно дешевым. Эта новоиспеченная европейская валюта, которую недавно выпустили в обращение на одном уровне с американским долларом, очень быстро упала ниже 85 центов. На этом недельном графике видно, что на фоне массового пессимизма евро нашел поддержку в середине 80-центового диапазона. В 2003 г. дно гистограммы MACD было мельче, чем в 2002 г., что говорит об ослаблении медведей. У правого края недельного графика обе ЕМА (26– и 13-недельная) поворачивают вверх, как и гистограмма MACD, а значит, на рынке верховодят быки – импульсная система дает сигнал покупать. Красная линия (13-недельная ЕМА) находится ниже желтой линии (26-недельная ЕМА), но готова пересечь ее снизу вверх. Такие пересечения обычно происходят во время наиболее динамичных этапов ралли.
Многие важнейшие решения люди принимают отчасти рационально, а отчасти на эмоциях. Мало кто выбирает путь системного или дискреционного трейдера, опираясь исключительно на цифры. Обычно мы выбираем то, что позволяет избегать наиболее неприятного. Системного трейдера, как Фред, раздражает непрестанное рыночное движение, поэтому он передает торговлю компьютеру, который избавляет его от постоянного слежения за рынками и непрерывного принятия решений. Дискреционный трейдер, как я, предпочитает брать ответственность на себя и не желает по команде системы входить в сделку, которая ему не нравится. У каждого подхода есть свои плюсы и минусы, вы должны выбрать то, что вам лучше подходит.
На пути вверх цены «дышат»: вдох-выдох, вдох-выдох. Поскольку восходящий тренд начался в феврале, высокие пики A, C и E (последний еще не сформировался) показывают, что пышущие здоровьем быки дышат полной грудью. Мелкие впадины B и D показывают, что, когда рынок делает выдох, медведи на нем не хозяева. Высокие пики и мелкие впадины гистограммы MACD подтверждают устойчивость восходящего тренда.
Системный и дискреционный трейдеры нередко оказываются на разных сторонах рынка. У правого края дневного графика все основные индикаторы идут вверх (обе ЕМА, линии MACD и гистограмма MACD). Тем не менее, в отличие от Фреда, который покупал на прорыве вверх, я бы воздержался от торговли. Мне некомфортно покупать настолько выше уровня стоимости, т. е. так далеко от ЕМА. Получив сигнал покупки, я бы, пожалуй, разместил приказ покупать в районе ЕМА, корректировал его каждый день и постарался открыть длинную позицию при откате в зону стоимости.
Риск данной тактики в том, что можно упустить сильный восходящий тренд, у которого нет значимых откатов. Но на такой риск я бы пошел. Я не стремлюсь поймать каждую сделку. Я смотрю на сделки, как на рейсовые автобусы: всегда подойдет, если не один, то другой.