В феврале 1989 г. был заключен второй контракт еще на 20 одноместных и два двухместных МиГ-29, которыми в том же году была оснащена 223-я эскадрилья ВВС Индии, до этого летавшая на МиГ-23МФ. В июле 1994 г. во время визита в Москву премьер-министра Индии Нарасимха Рао был поднят вопрос об очередных поставках вооружения и военной техники, и в декабре того же года был заключен контракт на поставку еще десяти МиГ-29. Самолеты поступили к заказчику в 1995 г., доведя общее число приобретенных ВВС Индии МиГ-29 до 80 (70 одноместных и десять «спарок»).
К середине «нулевых» срок службы большинства индийских МиГ-29 уже приближался к двум десятилетиям (при назначенном ресурсе в 2500 ч или 25 лет). В связи с этим индийской стороной было предложено РСК «МиГ» проработать возможность глубокой модернизации имеющихся самолетов с одновременным продлением ресурсов и времени эксплуатации до 40 лет. При этом планировалось обеспечить высокую степень унификации модернизированных МиГ-29 по новым системам бортового оборудования и вооружения с создаваемыми по заказу Минобороны Индии корабельными многофункциональными истребителями МиГ-29К/КУБ.
Соответствующий контракт был заключен 7 марта 2008 г. Он предусматривает комплексную модернизацию практически всего парка истребителей МиГ-29, состоящих в настоящее время на вооружении ВВС Индии. В общей сложности доработке планировалось подвергнуть 63 самолета (56 одноместных и семь «спарок»). В результате модернизации они получат современное бортовое оборудование и расширенную номенклатуру вооружения. Кроме того, благодаря доработкам планера и силовой установки значительно возрастут ресурс и срок службы (до 3500 летных часов и 40 лет) и будет осуществлен перевод самолета на эксплуатацию по техническому состоянию. Запас топлива на борту увеличится за счет применения накладного фюзеляжного бака за кабиной летчика. Одновременно самолет дооснащается системой дозаправки топливом в полете.
Лицензионная сборка самолетов МиГ-27МЛ осуществлялась в Индии с 1986 по 1997 гг.
В целом концепция модернизации индийских МиГ-29 соответствует принятой для истребителей МиГ-29СМТ, находящихся с 2009 г. на вооружении ВВС России и уже успешно освоенных российскими военными летчиками. В то же время по составу бортового оборудования и вооружения обеспечивается высокий уровень унификации с корабельными истребителями МиГ-29К/КУБ, принятыми на вооружение ВМС Индии 19 февраля 2010 г. При построении комплекса БРЭО модернизированного МиГ-29UPG по желанию заказчика реализуется интеграция систем производства разных стран (так называемый «интернациональный борт»). Подобный опыт уже был получен и хорошо зарекомендовал себя при выполнении российско-индийских контрактов по модернизации истребителей МиГ-21 Bison, разработке и постройке истребителей Су-30МКИ и МиГ-29К/КУБ.
Основу системы управления вооружением модернизированного МиГ-29UPG составляет новая БРЛС «Жук-М2Э» с щелевой антенной решеткой разработки и производства корпорации «Фазотрон-НИИР» и оптико-локационная станция ОЛС-УЭМ с лазерным, тепловизионным и телевизионным каналами разработки Научнопроизводственной корпорации Систем прецизионного приборостроения. Аналогичные БРЛС и ОЛС используются на МиГ-29К/КУБ. Информационно- управляющее поле кабины экипажа строится на базе многофункциональных цветных жидкокристаллических индикаторов. «Интернациональный» сегмент БРЭО включает нашлемную систему целеуказания французской компании Thales, инерциально-спутниковую систему навигации французской фирмы Sagem, а также индийские станцию радиотехнической разведки и блоки отстрела пассивных помех, израильскую станцию РЭП.
Состав вооружения модернизированного МиГ-29UPG дополняется ракетами «воздух-воздух» средней дальности с активными радиолокационными головками самонаведения типа РВВ-АЕ, а также высокоточными средствами поражения наземных и морских целей — ракетами общего назначения Х-29Т с телевизионной головкой самонаведения, противокорабельными ракетами Х-31А с активной радиолокационной ГСН, противорадиолокационными ракетами Х-31П с пассивной РГС, корректируемыми бомбами КАБ-500Кр с телевизионным самонаведением и др.
В соответствии с контрактом, первые шесть индийских МиГ-29 (четыре одноместных и две «спарки») прошли доработку и испытания в России, они прибыли из Индии в 2008 г. Первый вылет головного модернизированного истребителя ВВС Индии МиГ-29UPG в Жуковском состоялся 4 февраля 2010 г. По завершении испытаний первые два модернизированных МиГ-29UPG и один МиГ-29УБ UPG в начале декабря 2012 г. были возвращены заказчику. Поставка еще трех самолетов запланирована на нынешнюю весну. Остальные 56 самолетов будут проходить модернизацию непосредственно на территории заказчика, на производственных мощностях 11-й ремонтной базы ВВС Индии, с использованием поставляемых из России комплектов. Все работы по контракту планируется завершить в течение нескольких лет, в результате чего шесть десятков МиГ-29UPG смогут оставаться на вооружении индийских ВВС по крайней мере до 2025–2027 гг.
Вместе с МиГ-23БН и МиГ-23МФ из Советского Союза в 80-е гг. были поставлены в Индию двухместные учебно-боевые истребители МиГ-23УБ, которые по-прежнему используются для тренировок пилотов индийских истребителей-бомбардировщиков МиГ-27МЛ
Самолеты МиГ-27МЛ, способные нести мощное управляемое и неуправляемое ударное вооружение, будут оставаться в боевом составе ВВС Индии по крайней мере до конца этого десятилетия. Для поддержания их боевой эффективности в настоящее время они проходят модернизацию бортового оборудования
Одная из крупнейших программ российско-индийского военно-технического сотрудничества последнего десятилетия связана с переоборудованием и поставкой ВМС Индии многоцелевого авианосца «Адмирал Горшков», а также разработкой и поставкой палубных многоцелевых истребителей МиГ-29К/КУБ для комплектации его авиагруппы. Как известно, после вывода из боевого состава ВМС Индии во второй половине 90-х гг авианосца Vikrant (он был получен в 1961 г. из Великобритании и с 1984 г был модернизирован для эксплуатации СВВП Sea Harrier) в стране остался только один корабль подобного класса — INS Viraat (бывший британский HMS Hermes постройки 1959 г), полученный из Великобритании в 1987 г. и ожидающий вывода из боевого состава в текущем десятилетии. Однако доктрина применения индийских ВМС предусматривает наличие в их составе как минимум двух авианосцев. Поэтому, наряду с разработкой и строительством собственного перспективного авианесущего корабля IAC (Indian Aircraft Carrier), Индия приняла решение о приобретении авианосца в России.
Поставки истребителей четвертого поколения МиГ-29 в Индию начались в 1987 г. В числе первой партии из 42 одноместных истребителей и четырех «спарок» был и этот МиГ-29УБ
Российско-индийский контракт на перестройку тяжелого авианесущего крейсера «Адмирал Горшков» в авианосец проекта 11430, получивший индийское название Vikramaditya, был подписан 20 января 2004 г Одновременно с РСК «МиГ» был заключен контракт по разработке модернизированного многоцелевого корабельного истребителя МиГ-29К/КУБ и поставке авиации ВМС Индии первой партии из 16 таких самолетов, которые должны войти в состав авиакрыла нового корабля.
Многофункциональные корабельные истребители МиГ-29К (одноместный) и МиГ-29КУБ (двухместный) имеют усовершенствованный планер с высокой долей композиционных материалов, цифровую комплексную электродистанционную систему управления самолетом с четырехкратным резервированием, сниженную заметность в радиолокационном диапазоне, увеличенную емкость топливных баков и открытую архитектуру комплекса бортового радиоэлектронного оборудования.
На МиГ-29К/КУБ устанавливается современная многофункциональная многорежимная импульсно-доплеровская бортовая радиолокационная станция «Жук-МЭ», многоканальная оптико-локационная станция ОЛС-УЭ и система целеуказания пассивным головкам самонаведения противорадиолокационных ракет. В состав комплекса вооружения МиГ-29К/КУБ входит широкая номенклатура управляемых ракет класса «воздух-воздух» и «воздух-поверхность», а также корректируемые авиабомбы, неуправляемые ракеты, авиабомбы и встроенная 30-мм пушка.