Как нетрудно заметить, чистую прибыль в 2015 г. получили только две компании из первой пятерки - «Сибирь» и «Уральские авиалинии». У них же самая низкая, по сравнению с другими компаниями из Топ-5, долговая нагрузка (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств). Неприятно удивил «Аэрофлот», который не только заявил о чистом убытке почти в 19 млрд руб., но и раскрыл объем своих обязательств в сумме более 137 млрд руб.
Напомним, именно огромная долговая нагрузка в свое время была официально названа главной причиной принудительной остановки деятельности «Трансаэро». На середину прошлого года она достигала 208 млрд руб. Причем это - по данным отчета по МСФО, предусматривающим включение в объем долговых обязательств предстоящих платежей по финансовой аренде воздушных судов на всю глубину действия договоров лизинга (для остальных компаний в таблице данные приведены в соответствии с опубликованной отчетностью по РСБУ, в которой обязательства по финансовому лизингу в долговую нагрузку на засчитываются).
Есть над чем задуматься, не так ли?
Основные финансовые результаты первой пятерки авиакомпаний России по итогам 2015 г., млрд руб. (по РСБУ)
Авиакомпания
Выручка
Чистая прибыль (+) или убыток (-)
Долговая нагрузка
Аэрофлот
366,307
- 18,928
137,200
Трансаэро*
50,675
-3,178
208,100
Сибирь
82,215
+0,923
26,225
Ютэйр**
38,586
-2,482
117,487
Уральские авиалинии
43,843
+0,285
11,984
* данные по МСФО за январь-июнь 2015 г.
** данные за январь-сентябрь 2015 г.
Неизменный лидер российского рынка авиационных грузоперевозок, компания AirBridgeCargo, в прошлом году пополнила свой парк двумя новыми самолетами Boeing 747-8F
Грузоперевозки
Отечественный рынок грузовых авиаперевозок, который традиционно имеет слабые изменения, сохраняет давно намеченную тенденцию: медленный рост этого сегмента обеспечен одним бессменным лидером — AirBridgeCargo (входит в группу компаний «Волга-Днепр»). В 2015 г. российскими авиакомпаниями было перевезено 1,06 млн т грузов и почты (рост на 2,7% к 2014 г.), из которых 0,62 млн т (58%) пришлось на одну компанию-лидер (годом ранее доля ABC составляла 49,8%). За год она улучшила свой результат почти на 20%, в то время как многие другие участники грузового авиарынка наоборот просели: только пять из 15 ведущих перевозчиков грузов и почты (и 12 из 35) показали положительную динамику. Ориентация AirBridgeCargo на международные грузоперевозки приводит к тому, что именно в этом сегменте рынка продолжается рост, в то время как на внутренних линиях наблюдается отрицательная динамика.
В 2015 г. на долю первой пятерки «грузовозов» пришлось 81,1% рынка (на 3,1 п.п. больше, чем в 2014 г.), а на 35 компаний — 98,9% всех грузов и почты в стране, отправленных воздушным транспортом (рост на 1,1 п.п.). Растет доля лидеров и в грузообороте: для пяти ведущих авиаперевозчиков она составила в прошлом году уже 91,6% (рост на 2 п.п.), для 35 — 99,7% (рост на 0,5 п.п.). Общий грузооборот российской гражданской авиации составил в минувшем году 5,45 млрд ткм, увеличившись за год на 5,8%.
Напомним, специфика грузового сегмента авиаотрасли заключается в том, что немалая часть грузов (не менее 20%) перевозится не специализированными транспортными самолетами, а в багажных отделениях пассажирских лайнеров. Этим объясняется отрицательная динамика у многих игроков грузового авиарынка: избавление от избыточных провозных емкостей пассажирских авиакомпаний влечет за собой и уменьшение их показателей по перевозкам грузов и почты.
Доли ведущих российских авиакомпаний по перевозке пассажиров в 2015 г.
Доли ведущих российских авиакомпаний по перевозке грузов и почты в 2015 г.
Новички и аутсайдеры
По состоянию на начало текущего года, в реестре Росавиации числилось 115 авиакомпаний, имеющих действующий сертификат эксплуатанта для выполнения коммерческих авиаперевозок, действие еще одного (ЗАО «Летные проверки и системы») было приостановлено в декабре 2015 г. по заявлению самого руководства компании.
В течение 2015 г. были аннулированы сертификаты эксплуатантов у 13 авиакомпаний, почти половина из которых («Добролёт», «Хели-драйв», «Эйр Самара», «Полёт», «Русское небо» и «Ак Барс Аэро») фактически прекратила свою операционную деятельность еще в 2014 г. После авиационного происшествия 3 января 2015 г. с самолетом Ан-26Б, получившим серьезные повреждения в Магадане, в феврале прошлого года был аннулирован сертификат эксплуатанта авиакомпании «КАПО Авиа». В апреле были приостановлены, а в июле аннулированы сертификаты «ЮТэйр-Экспресс» и «Томск Авиа» (у первой по заявлению руководства самой компании в связи с реструктуризацией группы «ЮТэйр», у второй — из-за ухудшения финансовых показателей и несоблюдения сертификационных требований). В мае-июне были перерегистрированы и получили новые сертификаты взамен аннулированных ГУП Республики Крым «Универсал- Авиа» (эксплуатирует вертолеты Ми-8) и ОАО «Камчатское авиапредприятие» (Ан-26, Як-40, Л-410, Ан-28, Ми-8, ранее являлось ГУП Камчатского края).
В октябре 2015 г. печальная участь постигла «Центр-Юг», чей сертификат эксплуатанта был аннулирован в связи с тем, что авиакомпания фактически выполняла регулярные пассажирские рейсы на самолетах с числом мест более 55, не располагая для этого достаточным их количеством в соответствии с действующими требованиями (должно быть не менее восьми). Фактически она имела в своем парке семь самолетов: три SSJ100 (в т.ч. один в VIP-варианте), по два Ту-134 и Як-40. Если бы «Центр-Юг» продолжал выполнять только чартерные перевозки, чем он занимался раньше, сертификата бы он не лишился.
Но самой серьезной потерей российской гражданской авиации в прошлом году, безусловно, стал уход с рынка авиакомпании «Трансаэро», чей сертификат эксплуатанта был аннулирован с 26 октября 2015 г., официально — в связи с неудовлетворительным финансовым состоянием и непомерными долгами перевозчика.
Среди новых авиакомпаний, приступивших в минувшем году к коммерческим авиаперевозкам, в первую очередь стоит отметить татарстанскую авиакомпанию «ЮВТ Аэро», к началу этого года эксплуатировавшую шесть CRJ-200LR. Это уже третья (после «Татарстана» и «Ак Барс Аэро») попытка республики создать собственную авиакомпанию. Еще тремя новыми обладателями сертификатов коммерческих авиаперевозчиков в 2015 г. стали эксплуатирующие вертолеты Ми-8 Бюджетное учреждение Республики Карелия «Аэропорт «Петрозаводск», АО «Норильск Авиа» и ООО «Авиационно-промышленная компания ВЕКТОР».