Первой в бой на улицах Будапешта вступила ранним утром 24 октября 2-я гвардейская механизированная НиколаевскоБудапештская дивизия генерал-майора С. В. Лебедева, потеряв за день ожесточенных боев четыре танка и четыре бронетранспортера.
Бронетранспортеры БТР-152, не имевшие бронированной крыши, горели как свечки: любая граната или бутылка с зажигательной смесью, брошенные с верхних этажей зданий, превращали их в пылающую стальную могилу для всего экипажа и десанта.
Сложившаяся обстановка потребовала уточнения плана «Компас», т. к. рассчитывать на помощь венгерской армии и полиции не приходилось. Как стало известно позже, из 26 тыс. чел. личного состава Венгерской народной армии (ВНА) 12 тыс. поддержало мятежников. Только в самом Будапеште оказалось около 7 тыс. венгерских военнослужащих и до 50 танков. Кроме этого имелось несколько десятков самоходных артиллерийских установок (САУ), противотанковые орудия, станковые и ручные гранатометы. Проходы между домами были заминированы и перекрыты баррикадами.
Мятеж оказался отлично подготовлен, в руки его участников попало немало оружия. Именно упомянутые выше диверсанты в ночь на 24 октября захватили радиостанции, оружейные заводы «Данувия» и «Лампадьяр». Международный госпиталь Красного Креста в Будапеште возглавил бывший эсэсовец Отто Франк.
Венгерская революция началась с карнавала, но слишком быстро превратилась в кровавую бойню. Вмешательство советских танков политически повернуло ее ход: гражданская война перешла в войну с Советской Армией, ее главным лозунгом теперь стал «Советы, домой!».
На улицах венгерской столицы действовало уже до трех тысяч вооруженных повстанцев. Из тюрем было выпущено около 8 тыс. чел., большую часть которых составляли обычные уголовники.
Подошедшие части — 37-й гвардейский танковый Никопольский Краснознаменный ордена Суворова полк полковника Бичана, 5-й гвардейский механизированный полк полковника Пилипенко, 6-й гвардейский механизированный полк полковника Маякова и 87-й гвардейский тяжелый танко-самоходный Брестский полк Никовского — с ходу вступили в бой.
Численность советских войск, вошедших в Будапешт, не превышала одной дивизии: около 6 тыс. чел., 290 танков,
120 бронетранспортеров и 156 орудий. Для наведения порядка в огромном двухмиллионном городе этих сил было явно недостаточно.
Части Венгерской народной армии, оставшиеся верными прежнему правительству, также вступили в бой — вплоть до 28 октября в 40 городах страны венгерскими частями применялось оружие против соотечественников. По венгерским данным, погибло около тысячи человек, Венгрия была на грани гражданской войны.
В столицу прибыли и начали боевые действия против восставших четыре дивизии 3-го стрелкового корпуса ВНА. Группировка советских войск в венгерской столице также постоянно наращивалась. В тот же день, 24 октября, в город вошли бронированные машины 83-го танкового и 57-го гвардейского механизированного полков 17-й гвардейской Енакиевско-Дунайской механизированной дивизии.
В полдень 24 октября по венгерскому радио было объявлено о введении в Будапеште чрезвычайного положения и установлении комендантского часа. Дела участников восстания должны были рассматривать специально созданные военно-полевые суды. Имре Надь объявил о введении в стране военного положения, пытаясь ввести анархию революции в русло законности и порядка. Увы, было уже поздно — слишком долго сдерживаемые события, словно нагоняя упущенное, развивались стихийно и безудержно.
За день ожесточенных боев было захвачено в плен около 300 повстанцев. Советские танки взяли под свой контроль стратегические объекты в Будапеште, мосты через Дунай.
25 октября М. Суслов и А. Микоян встретились с И. Надем. К 28 октября была достигнута договоренность о преодолении кризиса мирными средствами, но весь ход дальнейших событий в столице и стране изменил достигнутые договоренности.
В последующие дни бои продолжались. Танкистам пришлось несладко на узких улицах среди враждебного населения. К танкам, стоявшим на перекрестках, подходили школьники, на которых поначалу не обращали внимания, доставали из портфелей бутылки с бензином и поджигали боевые машины. Из окон постоянно велась стрельба по солдатам, покинувшим танки и укрытия. Отовсюду грозила опасность. Ежедневно транспортные самолеты увозили в Союз раненых и тела погибших.