К ноябрю 1941 г. дивизия «Ариэте» была полностью укомплектована до штатной численности, в том числе все ее танковые батальоны были укомплектованы средними танками М13/40. Кроме того, дивизия в первый раз со времени своего участия в кампании действовала как единое целое. У британцев по-прежнему было некоторое превосходство в танках, но теперь итальянцы, по крайней мере, могли рассчитывать на успех в столкновении с равным по силам британским соединением. Это проявилось на начальном этапе британского наступления, когда «Ариэте» нанесла большие потери излишне самоуверенным британским танкистам 22-й бронетанковой бригады у Бир-эль-Гоби. Этот бой вызвал задержку наступления британцев, что нарушило весь последующий ход их операции. После этого «Ариэте» оказала поддержку немецким танковым соединениям в разгроме южноафриканской 5-й бригады; кроме того, итальянцы надолго задержали южноафриканскую 1-ю бригаду и британские танковые части, не позволив им поддержать новозеландцев, пытавшихся снять осаду Тобрука. В это время немцы предприняли драматичный, но в конечном итоге оказавшийся напрасным бросок к египетской границе, что почти позволило британцам ликвидировать осаду Тобрука. В ходе последовавшего затем кризиса «Ариэте» захватила важную высоту, обороняемую частями новозеландской 2-й дивизии, и сковывала британские танки, позволив Африканскому Корпусу разгромить новозеландцев. Этот этап боя завершился поражением войск Оси, прежде всего вследствие значительного численного превосходства британцев. Понесенные войсками Оси потери не могли быть быстро восполнены, и у немецких и итальянских дивизий просто осталось слишком мало людей и техники, чтобы держаться дальше. «Ариэте», хотя в основном по-прежнему играла роль поддержки, уже внесла значительный вклад в успехи войск Оси.
Весной 1942 г. дивизия «Ариэте» была пополнена и довооружена для следующего этапа кампании. Итальянцам предстояло столкнуться с еще более многочисленными и лучше вооруженными британскими войсками, в том числе с танками «Грант», вооруженными 75-мм пушками. В ответ на это «Ариэте» была усилена дополнительной полевой и противотанковой артиллерией и САУ Semovente da 75/18, что, несомненно, повысило боевую мощь дивизии. Кроме того, итальянское командование направило в Северную Африку еще одну бронетанковую дивизию – 133-ю «Литторио».
Летом 1942 г. дивизия «Ариэте» приняла участие в крупномасштабном наступлении немецко-итальянских войск против линии Газалы и крепости Тобрук. В первый же день наступления «Ариэте» разгромила индийскую 3-ю моторизованную бригаду, но попытка итальянцев атаковать обороняемый французскими добровольцами Бир-Хакейм была отражена с большими потерями. Итальянцы подверглись серьезной критике за эту неудачу, и их поспешные действия, несомненно, объясняются впечатлением от относительно легкой победы над индийской бригадой. Однако эта критика не вполне справедлива, потому что французы в Бир-Хакейме впоследствии успешно оборонялись и против немецких войск, и покинули Бир-Хакейм лишь 11 июня. Несмотря на потери, понесенные в первый день, «Ариэте» продолжала играть важную роль в операции, защищая тыл Африканского Корпуса, что позволило уничтожить британскую 150-ю пехотную бригаду на линии Газалы. Выполняя эту задачу, «Ариэте» при поддержке немецкой артиллерии отразила сильные контрудары британских войск, в которых были задействованы одна бронетанковая и две пехотные бригады. Позже части «Ариэте» приняли участие в контрударе, завершившимся разгромом двух пехотных бригад противника. Также «Ариэте» участвовала в штурме Тобрука, где столкнулась с упорным сопротивлением противника, так как не имела той поддержки артиллерии и авиации, какой пользовались немецкие войска.
В июне 1942 г. падение Тобрука открыло войскам Оси дорогу в Египет, и обе итальянские бронетанковые дивизии - «Ариэте» и «Литторио» - приняли участие в отчаянной гонке к Эль-Аламейну. Однако к тому времени эти дивизии представляли собой лишь тень прежней силы. В ходе наступления «Ариэте» понесла большие потери в боях и из-за поломок техники, и восполнять их пришлось за счет и так недоукомплектованной дивизии «Литторио». Вся немецко-итальянская армия жила на трофейном горючем и трофейном продовольствии, и время ее уже было сочтено. Прорваться к Нилу Роммель мог только в случае полного коллапса британского фронта, но ничего подобного не произошло, и у Эль-Аламейна его армия столкнулась с преградой, которую уже не могла преодолеть. Обескровленная «Ариэте» потерпела серьезное поражение у Алам-Наиля от новозеландцев, за что подверглась суровому осуждению Роммеля. Но следует отметить, что это поражение произошло уже после того, как более сильные немецкие войска потерпели неудачу, пытаясь прорвать фронт британцев. Даже закаленные ветераны немецкой 90-й легкой дивизии отказались наступать, и были фактически на грани мятежа. Не удивительно, что хуже вооруженные и хуже обученные итальянцы в сходных обстоятельствах потерпели поражение. Несмотря на эту неудачу «Ариэте» вместе с «Литторио» и подвижными немецкими частями удерживала фронт, отражая контратаки британцев, пока к фронту не подошли пехотные дивизии Оси (в основном итальянские). В августе обе итальянские бронетанковые дивизии участвовали в неудачном наступлении Роммеля у Алам-Хальфы, и «Литторио» вместе с немецкими частями смогла преодолеть британские минные поля.