— Дорогой отец, вы постарели на падишахской службе и больше не можете трудиться. Надумали мы поискать своего счастья по белу свету.
Старик благословил детей и перед дорогой сказал им:
— Вы будете сегодня идти весь день, устанете и к вечеру придете в дремучий лес. Не оставайтесь в этих глухих чащах, а выбирайте место для ночлега на открытом поле. На второй день после долгого пути перед вами, ближе к сумеркам, появится перекресток. По одну сторону от него будет цветник. Вы там не останавливайтесь, а ложитесь спать в голой степи. На третий день вы тоже пройдете немалый путь, будете с ног валиться от усталости, и тут перед вами возникнет мечеть. Туда вы не заходите, а идите ночевать к прилегающему к ней кладбищу.
Попрощавшись с отцом, трое братьев вышли в безвестный путь. Миновали они много горных перевалов, оставили позади реки, озера, и, как говорил им отец, к концу дня вышли к дремучей чаще, по которой чем дальше шли, тем она становилась угрюмей и темней, О том, чтобы выбраться из леса, уже нечего было и думать. Джигиты решили заночевать под одним большим деревом. Но тут Шамширбаз сказал братьям:
— Неужели вы забыли наставление отца. Вспомните, что он нам говорил.
Однако братья не захотели слушать Шамширбаза и отругали за то, что он поучает старших. Ничего не сказал на это младший брат, но когда те легли спать, он ни на миг не сомкнул глаз, несмотря на большую усталость.
В глубине этого дремучего леса жила злая колдунья Ялмагыз, да не одна, а с сорока своими детьми. Почуяв человеческий дух, она наказала своим детям не притрагиваться к казану с обедом до ее возвращения, а сама пошла напрямик сквозь чащу на этот дразнящий запах. Шамширбаз, еще издали услышав треск сучьев, мигом вскочил с места. Не дожидаясь появления неизвестного существа, он пошел к нему навстречу. Встретившись со злой колдуньей, Шамширбаз вступил в схватку. Поединок длился несколько часов, пока, наконец, Шамширбазу не удалось приподнять и с силой ударить ее об землю. Отрубив голову Ялмагыз, Шамширбаз пошел по проложенному следу и отыскал жилище колдуньи. Незаметно заглянув в него, джигит увидел сидящих на полу сорок ведьминых детей. Шамширбаз вскарабкался на верх двери, уцепился там покрепче и стал поджидать. Дети Ялмагыз, почуяв человеческий дух, стали выходить один за другим во двор. Тут Шамширбаз и отрубил головы нечистому отродью. Покончив с этим, он осмотрелся кругом и увидел большой казан, в котором были сварены туши убитых животных. Шамширбаз, наевшись досыта, понес куски мяса и для своих братьев. Сложив еду около их изголовья, он тут же заснул крепким богатырским сном. Проснувшись наутро, Юлдузбаз и Аббаз обнаружили около себя куски мяса. Наевшись, братья разбудили Шамширбаза, и все трое снова тронулись в путь.
И в этот день они прошли изрядное расстояние и, как сказывал отец, ближе к вечеру достигли перекрестка. Братья расположились на ночлег среди роз в цветнике. Шамширбаз снова напомнил старшим братьям про наказ отца. Но те напустились на Шамширбаза с бранью, отчитали за неуважение к старшим, и пришлось ему снова примириться.
Поблизости от этого места находилось логово страшного дракона. Ни одной живой душе, кто осмеливался забрести в здешние края, еще не удавалось спастись от когтей этого огнедышащего змея. Почуяв человеческий дух, дракон стал громко фыркать, шипеть. Старший и средний братья уже спали непробудным сном, только по-прежнему бодрствовал осмотрительный Шамширбаз. Услышав эти дикие звуки, он вскочил с места и стал вглядываться в темноту. Вдруг он увидел какое-то громадное существо с горящими выпуклыми глазами. «Если это чудовище придет сюда, — подумал Шамширбаз, — то встревожит братьев, так что лучше принять его удар мне одному». И Шамширбаз смело пошел навстречу чудовищу. Когда оставалось шагов сто до дракона, джигит метнул копье, выбил ему правый глаз. Чудовище заметалось, закружилось на месте в бешеной злобе. Не теряя драгоценных минут, Шамширбаз приблизился к дракону и стал наносить удары направо и налево своим богатырским мечом по его туловищу. Весь окровавленный дракон вскоре перестал извиваться и испустил последний дух. Шамширбаз отрезал узкую полоску от кожи дракона и перепоясался ею. Вернувшись к братьям, он как ни в чем не бывало лег с ними рядом и заснул.
Проснувшись наутро, братья снова отправились в путь. Долго ли коротко ли они шли, и вот, как предсказывал отец, под вечер вышли к одной мечети. Старшие братья решили переспать в этой пустой мечети и, утомленные длинной дорогой, тотчас заснули. Шамширбаз осмотрел мечеть, поднялся под самый ее купол-минарет, и в это время услышал снаружи чьи-то невнятные разговоры. Он быстро спустился вниз, обошел два раза кладбище, и когда в третий раз он обходил этот запущенный глухой мазар, то неожиданно увидел слабый свет, исходивший из отверстия одного из могильных холмов. Шамширбаз проник в могилу, из нее перешел в другую, затем в третью могилу. Так он по подземному ходу дошел до седьмой могилы. Отсюда начиналась большая пещера, но путь к ней был завален огромным камнем. Выглянув из-за краешка валуна, Шамширбаз увидел в этом таинственном гроте немало-немного, а сорок без одного разудалых бесшабашных молодцов, предававшихся за обильным застольем кутежу. Шамширбаз стал думать про себя: «Будет не по-джигитски с моей стороны, если не покажусь передними и попячусь назад». Он приподнял огромный камень, отодвинул его в сторону и, войдя в подземную пещеру, отвесил поклон и сказал: