Совокупность социальных, экономических и политических условий и факторов обусловила особую социальную структуру общества и создание своеобразного демократического государственного строя. В Новгороде сложилась необычная для средневековой Руси республиканская форма государственного правления. Основой для такой политической системы стал довольно широкий средний класс новгородского общества: житьи люди занимались торговлей и ростовщичеством, своеземцы, (своего рода хуторяне или фермеры) сдавали в аренду или обрабатывали землю, купечество объединялось в несколько сотен (общин) и торговало с русскими княжествами и с «заграницей». Новгородское боярство организовывало торгово-промышленные предприятия, торговлю с западными соседями (городами ганзейского торгового союза) и с русскими княжествами. Городское население делилось на «старейших» (патрициат) и «черных людей».
В XI–XV веках происходило расширение территории республики в восточном и северо-восточном направлении. Новгород активно обзаводился колониями, превращаясь в метрополию западного типа. С XI века началось активное освоение Обонежья, Карелии, Подвинья и обширного Северного Поморья. Снаряжались торгово-промысловые экспедиции в Печорскую и Югорскую земли. Югорские племена, жившие на Северном Урале, уплачивали дань Великому Новгороду. Северные владения, богатые пушниной, морским зверем, рыбой, солью и др., имели большое хозяйственное значение для Новгородского государства.
Новгород состоял из федерации самоуправляющихся районов – концов, которые являлись хозяйственными, военными и политическими единицами. Концы в свою очередь делились на улицы. Вся территория Новгородской земли была разделена на области – пятины, каждая из которых подчинялась в административном отношении одному из концов города. Пятины дробились на волости, а последние – на погосты. Центром самоуправления пятины был пригород. Все административно-территориальные единицы управлялись на началах местной автономии, в них действовало вечевое самоуправление. Все города, входившие в состав Новгородской республики, считались новгородскими пригородами. Значительные торгово-ремесленные посады существовали в старинных новгородских городах – Старой Руссе, Ладоге, Торжке, Кореле, Орешке, имевших политическое самоуправление и считавшихся пригородами (вассалами) Великого Новгорода. Аналогично новгородской вечевой системе с выборным князем была устроена система государственного управления и в других землях Северо-Западной Руси – Пскове, Вятке (при многочисленных различиях в технологиях избирательных традиций, сроках полномочий и т.п.).
В XII–XIII веках Псков входил в состав Новгородской вечевой республики, и имел статус новгородского пригорода, однако де-факто обладал широкой автономией, обычно имея даже собственного князя. Поскольку в Пскове не было собственных бояр, т.к. все они жили в Новгороде, то делами Пскова управляли житьи (т.е. зажиточные) люди, которые в Новгороде были оттерты боярами от управления. В Пскове также не было собственного архиепископа, здесь находился наместник новгородского владыки. Вместо посадника и тысяцкого, в Пскове функционировало 2 степенных посадника. Некоторые полномочия тысяцкого были спущены на уровень вниз, сотским. В Псковской республике, так же как и в Новгородской активно шел процесс формирования класса собственников. B Псковской судной грамоте частная собственность законодательно была закреплена и защищена.
С середины XIII века Псков стал обособляться от Новгорода. Юридически независимость Пскова от Новгорода была признана Болотовским договором 1348 года. На протяжении XIV века Псков превратился в самостоятельный политический центр, вокруг которого сложилось Псковское государство.
Новгород не подвергся разорительному татаро-монгольскому нашествию, хотя и платил дань. Несмотря на налоговый пресс Сарая, Новгородская вечевая республика была менее зависима от Орды, чем княжества Северо-Восточной Руси. Новгород отстоял свою независимость от натиска немцев и шведов, сохранил огромные владения на северо-западе, севере и северо-востоке Руси. Его связи со странами Северной Европы и с немецкими торговыми городами никогда не прерывались, что усиливало экономическую мощь Новгородской земли.